La ayuda internacional para el desarrollo está evolucionando y los complejos retos  compiten por recursos limitados. Cada vez importa más no solo cuánto capital hay disponible, sino cómo se asigna y si puede llegar a los mercados, sectores y modelos de negocio que generen el mayor impacto.

Sin embargo, convertir esa ambición en estrategias de inversión prácticas dista mucho de ser sencillo. En este contexto, las instituciones que conectan el capital con fines públicos con los mercados privados tienen creciente importancia en el mantenimiento de los ecosistemas de innovación.

Aquí es donde BID Lab marca a diferencia. Combinando instrumentos reembolsables y no reembolsables, BID Lab conecta los mandatos públicos con el ecosistema de venture capital o capital emprendedor en toda América Latina y el Caribe. Al hacerlo, contribuye a acelerar la innovación que nuestra región necesita para abordar algunos de sus retos de desarrollo más urgentes.  

La inversión en capital como herramienta de desarrollo

Con las inversiones de capital reembolsables, BID Lab adquiere participaciones en startups o fondos de venture capital, aportando capital de crecimiento a largo plazo con la expectativa de recuperar su inversión en futuras salidas.  Se trata de una de las herramientas más estratégicas de BID Lab para impulsar el desarrollo a través de la innovación.  A medida que las inversiones maduran y generan rendimientos, el capital puede reasignarse para respaldar a nuevos emprendedores, fondos y soluciones, multiplicando así el impacto en el desarrollo a lo largo del tiempo.

Desde 1996, BID Lab ha invertido en más de 100 fondos de venture capital y, en la actualidad, mantiene una cartera de más de 50 relaciones con fondos activos en toda América Latina y el Caribe. Este compromiso de larga data nos ha convertido en uno de los socios más constantes de la región y en un catalizador clave para el crecimiento del ecosistema de empresas en fase inicial.

Como socios limitados en fondos de venture capital, invertimos en carteras de empresas en fase inicial que desarrollan soluciones escalables para retos críticos en América Latina y el Caribe. Más allá de aportar capital, ayudamos a reforzar la gobernanza de los fondos y aprovechamos nuestra amplia experiencia y redes de contactos para atraer a más inversores de impacto.

Para ampliar esta labor, BID Lab está aceptando propuestas de empresas de gestión de inversiones que estén captando fondos de capital emprendedor para empresas en fase inicial. La convocatoria de propuestas estará abierta hasta el 30 de septiembre de 2026 y está dirigida a fondos desde la fase de pre-semilla hasta la Serie B, con un tamaño mínimo de 20 millones de dólares y centrados en América Latina y el Caribe.  

Los fondos seleccionados podrán ser considerados para inversión a partir de 2027. Los gestores de fondos interesados en presentar su candidatura pueden consultar las directrices para solicitantes y enviar sus propuestas a través del formulario de solicitud en línea. 

El valor añadido de BID Lab como socio

Cuando BID Lab invierte capital en un fondo de venture capital, contribuye a atraer a otros inversores. Esto canaliza capital hacia mercados, sectores y modelos de negocio desatendidos en toda la región, desde ecosistemas incipientes como los de Centroamérica y el Caribe hasta sectores como la tecnología climática, agrícola y educativa, y la salud, entre otros.

Nuestro papel como puente también se extiende a la movilización directa de financiación procedente de instituciones financieras de desarrollo, multilaterales y bilaterales.  

Fondos globales como el Fondo para el Medio Ambiente Mundial (GEF, por sus siglas en inglés), el Fondo Verde para el Clima (GCF, por sus siglas en inglés) y los Fondos de Inversión Climática (CIF, por sus siglas en inglés) tienen mandatos específicos centrados en la resiliencia climática, la biodiversidad o el desarrollo inclusivo. La plataforma y los instrumentos de BID Lab traducen esos mandatos en compromisos de capital estructurados dentro de fondos de venture capital, conectando directamente a los diferentes donantes con el ecosistema de venture capital privado de la región.

Este modelo nos permite no solo movilizar capital privado y reforzar la gobernanza, sino también incorporar prácticas rigurosas de medición del impacto. Proporciona los medios para estructurar el impacto de manera que se convierta en una parte fundamental de cómo un fondo invierte y hace crecer su cartera, impulsando la creación de valor a largo plazo en América Latina y el Caribe.

Trayectoria de BID Lab como inversor estratégico en fondos de venture capital

Para nosotros la participación en el capital social es un instrumento de movilización especialmente potente, ya que permite apoyar a más de una empresa a la vez. Se trata de un tipo de inversión en la que el capital permanece comprometido durante todo el ciclo de vida del fondo, creciendo junto con la cartera y proporcionando un capital paciente que se adapta perfectamente a la forma real de madurar de los ecosistemas de capital emprendedor.  

Cuando un donante apoya a un fondo de venture capital a través del compromiso de capital de BID Lab, está apoyando, de forma indirecta, a toda una cartera, que a menudo incluye docenas de empresas, tecnologías y soluciones dentro de un mismo fondo. Este enfoque diversifica la búsqueda de ideas y soluciones capaces de escalar, multiplicando así las vías para generar impacto. 

Es así lo que ha ocurrido con fondos como AgVentures II (gestionado por SP Ventures), Opportunity Fund I (gestionado por The Yield Lab LATAM), EcoEnterprises II y III, y el Fondo de Energía Sostenible de la Cuenca del Caribe, entre otros.  

Los compromisos y las coinversiones de BID Lab junto con fondos verdes como el GEF han permitido multiplicar por más de 7,5 el apalancamiento de terceros en estos vehículos. También han respaldado el desarrollo de marcos de gestión y medición del impacto para los mercados emergentes en sectores como las tecnologías agrícola, alimentaria, financiera y limpia, y las soluciones basadas en la naturaleza.  

En conjunto, estos fondos apoyan a más de 80 empresas en fase inicial que ofrecen soluciones innovadoras en toda la región de América Latina y el Caribe e impulsan una transformación sistémica.

A medida que los recursos públicos se reducen, es cada vez más importante desplegar la inversión de impacto. Las inversiones de capital reembolsables de BID Lab están así diseñadas para que puedan servir de puente que conecte los fondos globales con el ecosistema de capital emprendedor que está dando forma a la próxima generación de innovación en América Latina y el Caribe.  

Para obtener más información sobre nuestra convocatoria de propuestas para fondos de capital emprendedor, puedes hacer clic aquí.